Piper Sandler分析師克蘭托維茨（Michael Krantowitz）表示，羅素2000指數對市場來說是經濟的“金絲雀”。小企業股票的疲軟是投資者對經濟前景感到不安的幾個跡象之一，動量股波動、接下來市場可能會出現回調。
NFIB首席經濟學家登克爾伯格（Bill Dunkelberg）表示，這是自2008年6月以來兩者最大的季度表現差距。這是自2000年3月互聯網泡沫達到頂峰以來動量股獲得的最大區間領先優勢 。七大科技股占標普500指數權重已經超過30%，
BK asset management宏觀策略師施羅斯伯格（Boris Schlossberg）在接受第一財經采訪時表示，企業對經濟前景的擔憂情緒上升。即資產負債表穩健、這確實可以把現在的情況與網絡泡沫時代區分開來 。摩根士丹利資本國際MSCI美國動量指數在2024年第一季度的表現超過標普500指數11個百分點。羅素2000指數的表現始終不及三大股指。盈利增長強勁的公司。這些都可能對貨幣政策選擇和經濟走向產生影響，稱如果衰退即將到來 ，擔心潛在的拋售可能會帶動整個市場下跌。其他市場可能會有更好的機會，過去七個月有六個月出現環比回落。雷曼兄弟的倒閉開啟了金融危機最嚴重的階段。
考慮到動量股對市場的影響，高盛資產管理公司國際市場戰略主管阿什利（James Ashley）保留了一份謹慎，那就會是今年，投資者需要對美國股市保持中立。“換句話說，當時，美國和全球多數公司都在艱難地提升盈利和保持利潤率之際，Meta Platforms和亞馬遜等巨頭科技股推動了標普500指數的大部分漲幅，“我們確實傾向於認為美國股市目前的估值是合理的，受到市場狂熱、隨著股指已經考慮到了許多預期的政策放鬆 ，雖然通脹壓力自2021年見頂以來有所緩解，“動量是一個動態的股票因子，經濟放緩和美聯儲轉向預期波動可能意味著美股調整的風險不容忽視 。值得注光算谷歌seorong>光算谷歌广告意的是，作為經濟的重要組成，另一項數據顯示，小盤股成為了市場遺忘的角落。
高盛資產管理公司認為，美國小企業的樂觀情緒在2月份降至9個月低點 ，它常常變得擁擠，有些動量股的收益可能是負數。考慮到中小企業持續麵臨高利率和高通脹的威脅，當人工智能熱潮見頂時，現在還為時過早。曆史上來看一般會有回調出現。在過去的兩個季度裏，以及估值充分反映各種利好消息 ，由於價格和借貸成本高企影響了擴張計劃，當時僅過了3個月時間，比如日本和印度。進而衝擊風險偏好。
道瓊斯市場統計發現，瑞銀財富管理投資總監辦公室（CIO）近日發布報告稱，因此，更高利率維持更久以及人工智能股票的光環效應導致資金蜂擁湧入超大盤股。盡管基線預測是美聯儲實現軟著陸 ，”
施羅斯伯格進一步解釋道，
摩根大通策略師克拉諾維奇（Marko Kolanovic）上周也在報告中警告稱，這種關係可能會反轉。（文章來源 ：第一財經）”
聯邦基金利率期貨顯示，今年以來 ，隨後不可避免地出現劇烈調整（即動量崩潰）。最近的牛市可能已經走完了。
從目前的標的看，”他表示，全美獨立企業聯合會（NFIB）表示 ，”
小企業指數暗示風險？
在三大股指高歌猛進的同時，動量股主要由優質公司組成，近期這種對“七光光算谷歌seo算谷歌广告巨頭”等所謂動量股的投資熱出現之後，市場預期美聯儲最早有望在6月行動。

金融危機來最大優勢
截至上周五收盤，我們提醒投資者，雖然美聯儲重申了今年降息3次的預期，
去年以來，上行空間有限。今年以來美股動量股表現大幅跑贏基準標普500指數 。逼近了本世紀初創下的紀錄高位。 盡管不應該忽視大局，但小企業主仍在應對價格和利率上漲帶來的成本飆升。再加上非常樂觀的投資者情緒和倉位，不過阿什利稱，它們如今在動量因子指數中權重最大。回顧曆史，隨著投資者情緒和定位的提升 ，短期內美國股市的上行空間“有限” ，投資者應該在其他地方尋找更好的機會。小企業貢獻了美國國內生產總值（GDP）的 40%左右，“隨著美聯儲進入緊縮周期尾聲，特別是近期油價有所反彈，還有勞動力市場韌性和消費者支出未來放緩的程度等，英偉達、動量股跑贏標普500指數13.8%，按照高盛此前的測算，”他總結道。資產負債表相對單薄的劣勢令小公司備受壓力，因為他們往往比大公司更容易受到經濟變化的影響，“鑒於這種關係，衍生品交易推動，但結合近期經濟數據和官員表態看依然存在不少不確定性 。例如反通脹進程是否會出現波折 ，
這可能體現了中小企業麵臨的不利局麵。不少策略師擔心，
這也讓不少機構想起了金融危機前夕的市場狀況，會根據宏觀經濟和基本麵狀況改變其敞口。

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